¿Dónde estará Tesla dentro de 3 años?

tesla (TSLA 0,15%) Ha hecho un excelente trabajo recompensando a los accionistas en el pasado. La acción se ha disparado un 1.770% durante la última década. Esto significa que una inversión de 10.000 dólares en aquel entonces valdría 187.000 dólares hoy.

¿Pero adónde conducirá esto? vehículos eléctricos (EV) ¿Dónde estarán las acciones en los próximos 3 años? Esto es algo que los inversores deberían tener en cuenta.

panorama competitivo

Los inversores se están acostumbrando a ver un fuerte crecimiento de ingresos de dos dígitos de Tesla durante todo el año, incluso a medida que se desarrollan las cosas. se ralentizará mucho

en el último trimestre (El tercer trimestre de 2023 finalizó el 30 de septiembre) Tesla tuvo unas ventas de 23.400 millones de dólares. Esto representa un aumento interanual de sólo el 9%. Esta es la tasa de crecimiento más lenta para un fabricante de vehículos eléctricos en al menos los últimos 12 trimestres.

De la última convocatoria de resultados Fundador y CEO Elon Musk No rehuyó culpar a quienes no le deseaban lo mejor. Macroeconómica medio ambiente Estas preocupaciones están justificadas. Esto se debe a que las tasas de interés han aumentado rápidamente en los últimos años. Esto hace que los automóviles sean más asequibles para los consumidores.

Y con las presiones inflacionarias todavía siendo un problema en toda la economía. Por lo tanto, la gente gasta más en artículos esenciales. Ésta es una categoría en la que los coches nuevos y caros no entran. Este es el entorno operativo al que se enfrenta Tesla.

Además de los problemas a nivel macro El entorno de competencia es cada vez más intenso. Empresas chinas BYD Recientemente superó a Tesla como la empresa que vendió más vehículos eléctricos en el mundo en los últimos tres meses de 2023. Hay otros competidores. Desde niños que recién empiezan hasta fabricantes de automóviles antiguos. Es seguro decir que los próximos tres años serán mucho más difíciles para Tesla que los tres anteriores.

Esto significa que los márgenes seguirán bajo presión. Crédito: Las agresivas inversiones de Tesla para fortalecer las capacidades de producción han resultado en menores costos de producción. Esto ha mantenido a la empresa constantemente rentable desde 2020. Sin embargo, los continuos recortes de precios para mantener competitivos los vehículos premium en una industria saturada están teniendo un impacto negativo. Es el tercer trimestre de Tesla. margen de beneficio bruto 17,9%, frente al 25,1% del año pasado.

Potencial de capacidades de automatización

Tesla se ha convertido compartir historias Gracias al abrumador apoyo de Elon Musk, es uno de los mejores emprendedores de todos los tiempos. Y los inversores han abrazado sus ambiciones desde hace mucho tiempo. No importa que tan grande

Uno de ellos es la posibilidad de capacidades de conducción totalmente autónoma (FSD), que básicamente permitiría a los pasajeros quedarse dormidos en el automóvil mientras conducen solos sin intervención humana. Musk está retrasando el lanzamiento de este software revolucionario debido a desafíos técnicos. Los inversores deberían seguir curiosos sobre el cronograma. Aunque la empresa sigue invirtiendo en la supercomputadora AI Dojo, que fue la herramienta utilizada para desarrollar la tecnología FSD de Tesla.

Sin embargo, también hay una gran ventaja financiera si la función FSD se convierte en realidad: Musk dice que la reciente compresión de márgenes no debería ser un problema. Porque una vez que se lance FSD, Tesla podrá lanzar una flota global de robots taxi autónomos que, según él, debería crear demanda. «Prácticamente interminable»

Nadie puede predecir si esto sucederá en los próximos tres años. Pero es algo que hay que vigilar de cerca.

No descuides la valoración.

Aunque la tendencia de Tesla Relación precio/beneficios 70,7 ha bajado desde hace unos 3 años. No hay duda de que poseer acciones sigue siendo caro. Como ya he dicho Los inversores parecen prestar especial atención al talento y la visión de Elon Musk y quizás el mercado ya haya determinado el precio exacto de los objetivos de los robotaxi.

Dudo en hacer este tipo de evaluación porque es probable que el crecimiento se desacelere y que la rentabilidad probablemente siga bajo presión en los próximos años, lo que dificulta su análisis. El optimismo es que las acciones superarán el ritmo del mercado en los próximos tres años.